共同基金

Parag Parikh Flexi Cap基金:证明自己的能力

阿南德(Anand Kalyanaraman) BL研究局| Updated on 2021年1月2日 发表于 2021年1月2日

基金类别的改变不会改变其强劲的投资过程

2020年12月14日,PPFAS共同基金将Parag Parikh长期股票基金更名为Parag Parikh Flexi Cap基金。此外,该计划的类别从多大写字母更改为弹性大写字母。进行这些更改是为了符合SEBI在今年早些时候有关多资本型基金的授权和灵活资本型基金的引入的通知。

留在多头股类别中,将需要对该计划的投资组合进行调整,以使大,中,小盘股中至少有25%的资产负债表。灵活上限策略的改变使该计划可以灵活地进行投资,只要价值和机会不受限制。

这种无处不在,无所不能的灵活性,以前可以作为多上限计划使用,现在将作为灵活上限基金使用。

因此,有效地,该计划的投资流程不会发生任何变化,这使该计划多年来保持稳定,并使其表现出色。

 

杰出秀

在2020年,第一年是病毒引起的惊人崩溃,然后是流动性和希望驱动的令人头晕的集会,Parag Parikh长期股权(现为Parag Parag Flexi Cap)表现出色。它的一年收益率约为30%,远远高于其基准Nifty 500 TRI的16.5%收益率和多股类别的平均14%收益率。

该基金不仅在2020年3月季度市场崩盘时损失惨重,而且还积极参与了随后的市场飙升。该计划能够很好地遏制下行空间的能力也得到了体现,例如,在2018年疲软的市场中。此外,该计划在诸如2019年这样的较早阶段的上行环境中也表现良好。超越基准和类别平均值-在三年和五年内年化回报率达到14-15%,自2013年5月成立以来,年回报率约为18%。

本地投资

强劲的表现是由高质量的本地和全球股票(全球投资策略)共同驱动的。该基金通常将约三分之一的资金部署在外国股票上。这极大地提高了回报率,尤其是美国科技股的表现强劲。该计划对冲其大部分外汇风险敞口。

该计划通过将至少65%的股本投资在国内股票上,有资格成为股票基金,并向投资者收取对出售收益的优惠税收。

自下而上的投资

接下来,该基金的自下而上的投资策略-专注于高质量的股票,而不是宏观投资-从长远来看,价值投资方法使它受益。如果它认为股票价格昂贵,并且还会根据市场情况在资产类别之间转移分配,那么它也需要大量现金头寸。国内主要持股量(截至2020年11月,约占总股本的5%或以上)是ITC,Persistent Systems,Bajaj Holdings,IEX和Hero MotoCorp。亚马逊(8.5%)和字母(6.3%)是最大的外国持股。自2020年3月以来,该计划减少了对银行和酒店业股票的投资,同时增加了对汽车和软件股票的投资。

发表于 2021年1月2日
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