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暂停期间支付利息:无需司法行动

巴伦德拉·库玛·鲍伊(Barendra Kumar Bhoi) | Updated on 2020年7月16日 发表于 2020年7月16日

寻求免除利息的PIL旨在为借款人提供救济。但是印度储备银行和政府通过其他计划既照顾了借款人又保护了存款人

在储户和投资者之间进行金融中介的过程中,储户是重要的利益相关者。没有存款人的钱,银行和NBFC都无法蓬勃发展。他们根据1949年《银行业管制法》第22(3)条授予的合同安排动员了储蓄者的存款。印度储备银行向银行授予许可时,信纳“该公司有能力或将有能力支付其现在或将来的费用。存款人应计的款项全额支付。”

由于Covid-19大流行,全国范围内封锁了两个多月,导致全国经济活动严重中断。为了减轻借款人的负担,印度储备银行以多种方式提供监管宽容,包括暂停偿还本金和3月至8月到期的利息。在此暂停期间,银行/ NBFCs继续对未偿贷款收取利息,因为其资金继续被借款人使用。

如果借款人愿意在暂停期间承担利益负担,他们可以选择延期。大量借款人已经利用了这一便利,这意味着他们已经接受了暂停的条款和条件。因此,不违反任何合同义务。

不幸的是,最高法院已受理了一项公益诉讼(PIL),以寻求在暂停期间免除利息支付。已要求印度储备银行和政府就暂停期间放弃利息的请求提交誓章。根据印度储备银行的说法,宽容是指推迟付款,而不是放弃付款。据印度储备银行估计,银行的利息收入损失可能超过2万亿卢比。如果银行被迫放弃借款人的利息支付,那么它们的财务生存能力将受到威胁,从而损害存款人的利益。这等同于违反《 BR法》,该法确保保护储户的利益。

借款人的担忧

最高法院面临的法律问题主要有两个:暂停期间支付利息;以及银行可能就此期间产生的利息收取的利息。银行不是慈善组织。而且,他们的财务状况继续脆弱。如果他们不赚钱,他们可能会发现很难为储户服务。自2020年2月以来,大多数商业银行降低了存款利率,储户已经遭受了损失。

最高法院似乎已放弃了在暂停期间放弃借款人利息的立场。由于商业银行必须为存款人提供服务,因此最高法院不太可能在暂停期间完全放弃利息。关于第二个问题,在2020年8月的第一周举行的PIL听证会之前,寻求印度储备银行和政府的联合回应。

同时,印度储备银行宣布:“为了减轻借款人一次性偿还递延期周转资金便利的累积利息的困难,允许贷款机构将周转资金便利的累积利息转换为将延期(至2020年8月31日)转为有资金利息的定期贷款,应在不迟于当前财政年度(即2021年3月31日)之前偿还。

印度储备银行必须澄清“资金利息定期贷款”是否会吸引利息。在放松管制的制度下,印度储备银行不应干预银行关于贷款利率的商业决策。

足够的救济

尽管印度储备银行尚未同意放弃利息,但它已通过几种安排,例如长期回购操作(LTRO),目标LTRO(TLTRO),NABARD的特殊再融资工具,通过低成本资金补偿了贷方和借方。 ,NHB和SIDBI以及向进出口银行提供的流动性融资,此外还大幅降低了政策利率。其他有利于借款人的监管宽容包括降低保证金要求,简化营运资金融资,不包括暂停期的资产分类,延长决议期限,重新安排/错开累计利息支付等。

在第二个问题上,借款人可以通过政府或法院命令获得救济。在有困难的情况下,政府有权放弃贷款/利息。在本年度,由于国内生产总值的收缩,中央和州两级的收入缺口都将异常高。由于政府的财政状况不允许放弃利息,因此他们倾向于以几种方式补偿借款人。

实际上,政府的Atmanirbhar方案主要以借款人为中心-向MSME提供的无抵押贷款,银行/ NBFC向MSME提供的全部/部分信用担保,为次级债务/股权注入提供准备金,修改MEME的定义等相信在Covid-19危机期间借款人被甩得干and干是不公平的。

印度储备银行和政府对借款人表示关注,并根据不同计划提供了一些救济。因此,最好的选择应该是解散PIL,因为在这种情况下不需要司法行动。

本文作者是IGIDR的访问学者,也是印度储备银行货币政策部门的前负责人。观点是个人的

发表于 2020年7月16日
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